这也是对此前政策的延续和优化。早在2022年，金融管理部门探索建立首套住房贷款利率动态调整机制，并于当年12月推广至全国，既是加大支持刚性和改善性住房需求的体现，也有利于防范房地产风险的外溢。随后，2023年8月，降低存量首套房贷利率、推动因城施策优化最低首付款比例和利率，有利于进一步释放刚需，促进消费和投资，稳住经济大盘。

　　随着2024年4月末中央政治局会议提出“要统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施”，本轮新政全面放开了房贷利率政策。在居民购房需求更为审慎理性、房企经营监管不断规范的背景下，人民银行此时再出台一系列政策，有助于扭转房地产市场预期，促进房地产市场平稳健康发展。

　　总体来看，本轮优化住房金融政策的基本思路没有改变，既体现延续性，又结合形势要求强化针对性调节，政策力度逐步加大。

　　首先，当前出台的房地产金融政策是宏观政策取向一致性增强的体现。目前，北京、杭州、西安等多地顺应市场需求，放宽或取消住房限购政策，落户政策也有所放松。人民银行优化住房金融政策，与限购放松政策相互协调配合，体现了宏观政策协同发力，更好地促进房地产市场平稳健康发展。

　　其次，人民银行此时出台优化住房金融政策，在提振市场信心、改善预期的同时，也有继续稳住金融数据的效果。人民银行近期发布的4月金融统计数据显示，社会融资规模等月度数据受市场因素影响增速放缓。若提前还贷情形逐步改善，对于个人贷款以及房地产贷款的平稳增长会有支撑作用。

　　再次，此次政策也精心平衡了当前市场稳定与长期市场发展。当前，绝大部分城市房贷利率下限的要求已与全国统一水平保持一致，新政有望带动这些城市一并取消房贷利率下限。同时，政策也保留了首套房首付比例更低的设定，首套和二套政策仍有一定区分度。预计北京、上海等个别热点城市还将保留房贷利率下限。这些既表明了人民银行支持刚需和改善性需求的一贯政策取向，又把握好了具体政策的落实，能够避免重走“靠房地产拉动经济”的老路。

　　最后，政策优化将有效支持提升消费内需潜力。开年以来，人民银行出台了降准降息等多项举措，近期又增设了科技创新和技术改造再贷款，对经济的支持力度已然很大。此轮供需两端支持房地产市场的政策，将进一步打通经济金融的良性循环。本次取消房贷利率下限、下调房贷最低首付比例和公积金贷款利率，市场期盼已久，将有效减轻居民利息支出，老百姓省下来的钱也能间接促进其他消费。此次政策调整事实上减少了居民支出，也就意味着居民收入的相对增加。在此基础上，通过带动消费有利于促进供需平衡、通胀保持合理水平。

　　当前，我国转变经济发展方式的努力已初见成效，经济内生动能、稳定性增强。房地产领域正逐步交由市场机制来调节。随着房贷利率定价更多由市场主体自主协商，并通过合理竞争形成均衡利率，能够更好发挥市场作用，反映供求形势。我们也期待各相关主体能积极应变，更好满足不同层次的住房需求。