在本次报告中，潘功胜表示，金融系统将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持稳字当头、稳中求进，针对经济形势的变化，精准有力实施宏观调控，切实加强金融监管，着力扩大内需、提振信心、防范风险，推动经济运行持续回升向好。

 

 

 

 

　　2022年四季度以来，稳健的货币政策精准有力，加强逆周期调节，发挥总量和结构双重功能，广义货币（M2）供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。

 

　　从总量来看，综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，2023年以来两次下调金融机构存款准备金率累计0.5个百分点，释放长期流动性超过1万亿元。引导金融机构保持信贷总量适度、节奏平稳。截至2023年9月末，广义货币供应量同比增长10.3%，社会融资规模存量同比增长9.0%，在保持物价稳定的情况下有力支持经济恢复。

 

　　结构方面，调增支农支小再贷款、再贴现额度2000亿元，增加洪涝灾害受灾严重地区支农支小再贷款额度350亿元，延长普惠小微贷款支持工具、租赁住房贷款支持计划期限至2024年末，延长保交楼贷款支持计划期限至2024年5月，加大力度支持科技型企业融资，继续用好碳减排支持工具、支持煤炭清洁高效利用专项再贷款等工具。截至9月末，各类结构性货币政策工具余额总计7.0万亿元。

 

　　价格方面，降低企业融资和个人消费信贷成本。央行公开市场逆回购操作利率和中期借贷便利（MLF）利率分别累计下降20个、25个基点，引导1年期、5年期以上贷款市场报价利率（LPR）分别累计下降20个、10个基点。1至9月，新发放企业贷款加权平均利率为3.91%，比2022年同期下降0.32个百分点，其中，9月企业贷款加权平均利率为3.82%，处于历史最低水平。

 

　　潘功胜近日表示，今年以来，中国经济持续恢复、总体回升向好。近期，中国经济运行中的积极因素在积累，亮点增多，预期好转。工业、服务业增速均有所提升，市场销售加快恢复，固定资产投资规模继续扩大，高技术产业投资保持较快增长。下一步，中国将更加关注经济增长和可持续性方面的平衡，在保持合理增速的基础上，积极推动高质量、可持续的发展。

 

　　中国稳健的货币政策精准有力，加大逆周期调节力度，有力有效应对国内外风险挑战，巩固经济回升向好态势。下一步，要持续用力、乘势而上，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，着力扩大内需、提振信心，加快经济良性循环，为实体经济提供更有力支持。

 

　　本次报告中，潘功胜更加详细阐述了下一阶段货币政策的方向。他表示，要综合运用多种货币政策工具，保持货币供应量和社会融资规模增速与名义经济增速基本匹配，进一步疏通货币政策传导机制，增强金融支持实体经济力度的稳定性，切实支持扩大内需，增强发展动能，优化经济结构，促进经济金融良性循环；并强调持续深化利率市场化改革，释放贷款市场报价利率（LPR）改革红利，有效发挥存款利率市场化调整机制作用，进一步推动金融机构降低实际贷款利率，降低企业综合融资成本和个人消费信贷成本。同时，维护好存贷款市场秩序。

 

 

 

 

　　对于金融服务实体经济的质效，本次报告也从多个方面予以了回应。除了前三季度人民币贷款新增19.75万亿元外，上海证券交易所、深圳证券交易所共有204家企业首次公开发行股票（IPO），融资3125亿元。债券净融资7.6万亿元，占社会融资规模增量的25.9%，保持了融资总量合理充裕。特别是制造业、科技型中小企业等方面得到有力支持，基础金融服务得到有效提升。

 

　　正是在金融有力支持下，今年以来，中国经济持续恢复、总体回升向好。其中，针对市场高度关注、对国计民生影响重大的房地产市场，金融管理部门的政策也在积极见效。基于国内房地产市场供求关系发生的重大变化，金融管理部门连续出台房地产金融调整优化政策，有效减轻居民利息负担，改善消费者预期，增强消费能力和消费信心。目前，已有超过22万亿元存量房贷利率完成下调，惠及约5000万户、1.5亿人，利率平均降幅0.73个百分点，合计每年减少借款人利息支出1600亿元，户均每年减少3200元。本次报告也为接下来的金融发力重点明确了方向：大宗消费以及服务消费等消费需求、薄弱环节、经济转型升级方向、基础设施和重大项目建设和金融基础设施建设，都将成为重点发力领域。

 

　　“总体上我国经济恢复向好，接下来宏观政策应更加积极有为，主动发力。”受访专家对《金融时报》记者表示，“由于过去3年我国并未实施强刺激政策，我国货币政策调整空间较大，政策工具和政策储备较为丰富，有条件加大逆周期和跨周期调节。”

 

　　专家建议，可推动金融产品和服务创新，强化科技赋能，强化民营企业金融服务，进一步增强“三农”、小微企业、新市民等群体金融服务供给，提高金融服务的获得感；在房地产方面，应加大保交楼金融支持力度，积极做好城中村改造、“平急两用”公共基础设施建设、规划建设保障性住房的金融支持工作。

 

 

 

 

　　在推动金融加大对实体经济支持力度方面，除了总量稳、结构优，相关的改革开放进程也在持续深化。过去一年里，中小银行改革化险持续推进，农村信用社改革“一省一策”稳步进行，政策性银行分类分账改革继续推动，车险综合改革、巨灾保险制度建设不断深化，信托业转型发展加快，多层次金融市场建设取得积极进展。

 

　　这些政策有力支持了经济发展方式转变和经济结构优化，也进一步推动了我国金融业制度型开放水平提升。招联首席研究员董希淼对《金融时报》记者表示，下一步，应继续优化金融机构结构，特别是推动中小银行回归本源和主业。他表示，中小企业目前鼓励专精特新，即专业化、精细化、特色化和新颖化，这对中小银行也有启示，可参照我国打造专精特新中小企业做法，学习借鉴国内银行业优秀实践，着力打造一批专精特新中小银行，鼓励其在数字化转型发展的道路上加速发展，同时，坚持深耕本地市场。

 

　　这也是本次报告中提到的重要内容。为进一步深化金融供给侧结构性改革，潘功胜强调，应强化大型商业银行主力军作用，深化政策性银行改革，推动中小银行回归本源和主业。此外，提高直接融资比重，增加长期资本供给，强化证券基金经营机构公司治理，建立健全各类专业投资机构长周期考核评价机制。稳妥有序推进信托行业转型发展。强化保险保障功能，促进第三支柱养老保险健康发展。促进金融业数字化转型。

 

　　对于金融开放，过去一年里稳步扩大规则、规制、管理、标准等制度型对外开放，完成开放新措施的法规修订和制定。人民币国际化稳步推进，2023年1至9月份，人民币跨境收付规模39万亿元，同比上升23%，人民币成为我国第一大跨境收付币种，更多企业和银行被纳入贸易便利化政策范围，多边机制建设不断完善。

 

　　潘功胜表示，在安全可控的前提下，将进一步完善准入前国民待遇加负面清单管理制度，构建与金融高水平开放要求相适应的监管体系，提高驾驭高水平对外开放的本领。例如，扎实推进境外上市备案管理工作，完善境外机构投资者境内证券期货投资资金管理。推动形成常态化、可持续的中美审计合作机制。深化与香港资本市场合作。研究推出一揽子跨境贸易投资便利化政策，深入推进贸易外汇便利化等政策措施。稳妥有序推进人民币国际化，构建海外投资风险预警防控体系，维护外汇储备资产安全和规模稳定。坚持多边主义原则，积极参与国际金融合作与治理，推动全球金融治理朝着更加公正合理的方向发展。

 

 

 

 

 

　　值得关注的是，本次报告也着重介绍了金融业运行和监管情况。总体来看，当前银行业、保险业、证券业金融机构总体稳健，金融市场平稳运行。

 

　　一组数据也有力证明了上述观点。截至2023年6月末，金融业机构总资产449.21万亿元。商业银行资本充足率和不良贷款率分别为14.66%、1.62%，保险公司平均综合偿付能力充足率188%，证券公司平均风险覆盖率、平均资本杠杆率分别为255.38%、18.78%，信用风险处于可控水平，损失抵御能力总体较为充足。

 

　　同时，当前我国金融市场保持韧性和活力，金融监管制度不断健全。过去一年里，金融管理部门出台了《金融控股公司关联交易管理办法》，建立大型支付平台企业联合监管长效机制，平稳完成互联网平台企业金融业务大部分突出问题整改，工作重点转入常态化监管。组织开展国内系统重要性银行评估，持续完善系统重要性银行和保险公司评估和监管制度。推进上市公司独立董事制度改革。强化外汇市场监管，完善外汇业务真实性管理机制。积极运用监管科技，提升监管数字化智能化水平。

 

　　当然，随着金融业的发展，坚守金融监管主责主业，强化金融风险源头管控是长期课题。本次报告强调，要强化审慎监管，并依法将各类金融活动全部纳入监管。“金融活动必须持牌经营，严禁‘无照驾驶’和超范围经营，按照实质重于形式原则监管处置非法金融活动，确保金融监管全覆盖、无例外。”潘功胜指出，强化地方金融监管，加强金融监管协调合作。加强金融消费者适当性管理，强化投诉源头治理，切实保护消费者合法权益。

 

　　加强金融法治建设更是长效之举。根据本次报告，将加快推进金融稳定法立法工作，推动中国人民银行法、商业银行法、银行业监督管理法、保险法、信托法、票据法、反洗钱法、外汇管理条例等重点法律法规修订，推进非银行支付机构条例、保险资金运用监督管理条例、金融资产管理公司条例、上市公司监督管理条例、证券公司监督管理条例、公司债券管理条例等重要立法修法项目。研究完善金融领域定期修法协调机制。

 

　　在金融反腐和人才队伍建设方面，潘功胜表示，要强化政治监督、日常监督，加强对关键人员、关键岗位、关键环节的持续管理和监督，一体推进不敢腐、不能腐、不想腐，打造政治觉悟高、业务素质强、作风过硬、清正廉洁的金融队伍。