银行业推动实际贷款利率进一步降低
要点概况
推动实际利率进一步降低也是深化金融改革、助力银行加快转型升级的重要途径。专家表示，全球低利率环境下银行净息差承压，进一步优化资产负债管理、提升信贷服务效率、优化信贷结构和信贷质量等成为银行实现高质量发展的必然选择。在我国稳健的货币政策背景下，通过多方面发力进一步推动实际利率降低，既可增强银行服务实体经济能力，也是提升商业银行竞争力的重要抓手。
近日，人民银行货币政策委员会召开2021年第一季度例会，再次重申要推动实际贷款利率进一步降低。
此前，今年的《政府工作报告》明确提出，“优化存款利率监管，推动实际贷款利率进一步降低，继续引导金融系统向实体经济让利”。
对此，中国民生银行首席研究员温彬在接受《金融时报》记者采访时表示：“当前，尽管我国经济持续复苏，呈现恢复性增长，但是部分行业和企业，特别是小微企业仍然面临着较大的经营压力。因此，推动实际贷款利率进一步降低有助于让利实体经济，帮助企业更好地恢复发展，对稳就业有积极作用。”
更好支持实体经济
多位专家在受访时均表示，推动实际贷款利率进一步降低，银行业可以为小微企业实现可持续稳健发展提供更多支持。
中国银行研究院研究员原晓惠认为，推动实际贷款利率进一步降低契合当前政策要求。“今年《政府工作报告》强调要进一步解决中小微企业融资难题。破解中小微企业融资难融资贵问题、推动企业融资成本进一步降低和融资便利性进一步提高，是我国金融改革持续发力的关键领域。”原晓惠对《金融时报》记者说。
此外，原晓惠称，推动实际利率进一步降低也是深化金融改革、助力银行加快转型升级的重要途径。原晓惠表示：“全球低利率环境下银行净息差承压，进一步优化资产负债管理、提升信贷服务效率、优化信贷结构和信贷质量等成为银行实现高质量发展的必然选择。在我国稳健的货币政策背景下，通过多方面发力进一步推动实际利率降低，既可增强银行服务实体经济能力，也是提升商业银行竞争力的重要抓手。”
“推动实际贷款利率进一步降低，对实体经济的发展还有一个好处，就是有助于稳定市场预期。”国家金融与发展实验室副主任曾刚认为，此举能够避免让市场产生过于强烈的货币政策或转向的预期，有利于金融市场的稳定。
贷款投向应有侧重
较人民银行货币政策委员会在2020年四季度例会上提出的“促进企业综合融资成本稳中有降”的说法不同，原晓惠认为，推动实际贷款利率进一步降低是在降低企业综合融资成本的基础上，还考虑了进一步降低银行提供信贷资金的综合成本。
“从银行角度来看，应该着力在货币政策松紧适度、LPR相对稳定的背景下，以存款改革促进实际贷款利率下降，即随着存款业务进一步规范、市场竞争有序，银行存款成本进一步优化，从而为贷款利率下降创造空间。”原晓惠说。
值得注意的是，今年的《政府工作报告》和此次人民银行货币政策委员会例会均提到要优化存款利率监管。对此，多位业内专家均认为，此举意味着未来一段时间要重点从银行负债端发力，通过降低银行的负债成本，从而引导银行金融机构向实体经济让利。
温彬表示，从近期的一系列政策来看，下一阶段LPR将大概率继续保持稳定。因此，银行业应该依照宏观政策和人民银行的引导，有针对性地采取措施降低贷款实际利率水平，强化对重点领域、薄弱环节的定向支持。
“对于银行来讲，将资金向普惠小微等重点领域和绿色发展、乡村振兴等和国家战略紧密相关的领域倾斜，仍旧是需要坚持的。”曾刚说，“银行需要尽量将这些领域的企业融资成本保持在相对平稳、可接受的水平上。”
原晓惠表示，银行需继续优化调整信贷结构，持续加大重点领域和小微企业的信贷投放。“未来还是要加大对绿色发展、科技创新领域企业的支持力度，优化信贷结构，进一步向国家战略重点支持领域倾斜。持续做好对小微企业的金融服务支持，实现信贷投放与风险管理并重，高质量服务小微企业稳健增长。”原晓惠表示。
发力负债端助力实际利率降低
专家认为，由于政策较之前有侧重变化，因此除了将原有一些做法延续以外，银行业还应该针对政策的调整来探寻新的发展策略。
原晓惠建议，银行应积极推进优化负债端特别是存款管理。“这一点，除了是对这次政策要求的响应，也有利于提升银行负债管理水平。”原晓惠解释说。
《金融时报》记者注意到，最近，一系列针对银行负债端加强管理的措施先后出台。从对结构性存款的压降和对靠档计息产品的叫停，到《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》和《商业银行负债质量管理办法》的发布，监管层在不遗余力地引导银行业形成良性竞争局面，切实推进银行负债端成本下降。
“这些措施，在让银行的负债更有质量的同时，也推动了银行负债成本的下降，进而带动银行贷款报价的下降，最终实现降低实际贷款利率的政策目标。”温彬说，随着监管部门对银行的资产和负债两端都加强了监管，银行未来的发展会更有秩序。“一方面有助于金融机构做好资产负债的管理，保持持续、稳健发展；另一方面也更加强调了银行金融机构对实体经济的支持。”温彬说。
此外，原晓惠提出，银行还可以通过优化信贷审批流程，利用金融科技来提升信贷效率并合理降低信贷成本。“各家银行应加强基础数据挖掘和应用，特别是中小银行要加强与大型银行等合作，为提升授信审批效率打好基础。同时，要优化产品体系，针对产业特色、企业规模等进行差异化信贷政策探索和推广，进一步提升企业融资便利性和可得性。”原晓惠说。